ראשי > אופציות, אופציות מעו"ף > איך ילדה בת 21 עושה כסף באופציות בלי מאמץ – חלק 2

איך ילדה בת 21 עושה כסף באופציות בלי מאמץ – חלק 2

ברשומה האחרונה כתבתי על מדוע לא משתלם לכתוב אופציות בצורה נאיבית כמו שרוב "מומחי האופציות" בדרך כלל רוצים שתחשבו. בגלל שאני יודע שכולכם שרובכם עצלנים, אני מצרף פה שוב את הגרף של הרווח המצטבר, אך עם טוויסט – הוספתי גם בציר הימני את ממוצע סטיית התקן הגלומה של אופציית הקול והפוט במרווח של 20 נקודות מהמדד בתחילת החודש.

הרווח המצטבר והסת"ג

הרווח המצטבר והסת"ג

אז כמו שראינו, יש סך הכל רווח מצטבר של 1000 ש"ח במהלך 8 שנים! דיי עלוב אם תשאלו אותי. אבל, מה אפשר ללמוד מהסת"ג, ולמה לעזאזל בכלל הוספתי את זה?

סטיית התקן הגלומה

בגדול, סטיית התקן הגלומה אומרת לנו מה השחקנים בשוק חשובים תהיה סטיית התקן של המדד עד הפקיעה. ככל שהם חושבים שזה יהיה יותר תנודתי, ככה הם ידרשו פיצוי גבוה יותר, מה שיגרור בשבילנו מחירי אופציות גבוהים יותר. בואו ואגלה לכם סוד: שלא כמו ביטוח, לאנשים אין מושג באמת מתי לדרוש פיצוי גבוה יותר ומתי נמוך יותר. הרוב מבוסס על תחושות בטן ועל ההיסטריה ההיסטוריה.

אסטרטגיה לניצול ההיסטריה של ההמונים

אז איך אפשר לחשוב על לנצל את זה? אני אבחן היסטורית את האסטרטגיה (אחת מיני רבות שאפשר לבדוק) הבאה:

  1. בתחילת החודש – בדוק מה היה ממוצע הסת"ג של שלושת החודשים האחרונים של אופצית פוט וקול במרווח של 20 נקודות מהמדד.
  2. אם הממוצע גבוה מהסת"ג היום, כתוב אופצית קול ואופצית פוט במרווח של 20 נקודות.
  3. אם הוא נמוך מהסת"ג היום, קנה אופצית קול ואופצית פוט במרווח של 20 נקודות.

אז מה אנחנו עושים כאן בעצם? שלא כמו האסטרטגיה הקודמת בה כתבנו ללא אבחנה, כאן אני בוחן אסטרטגיה שגם קונים אופציות וגם מוכרים אופציות. למה למכור כשהסת"ג גבוה ולהיפך? כיוון שאנחנו רוצים פיצוי על הסיכון שאנחנו לוקחים. אם האופציות עולות הרבה כסף, אנחנו רוצים להנות מהפרמיה הגבוה שתפצה אותנו במקרה שנפסיד. אם האופציות זולות יחסית, נקנה אותם בתקווה שהשחקנים בשוק לא מעריכים נכונה את הסיכונים. איך האסטרטגיה הזאת תיפקדה ב 8 שנים האחרונות?

רווח מצטבר מהאסטרטגיה

רווח מצטבר מהאסטרטגיה

סיכום התוצאות

הרווח המצטבר של האסטרטגיה: 17,233 ש"ח. מעולה! שיפרנו את האסטרטגיה הקודמת לפחות פי 10!! בנוסף, התנודתיות של האסטרטגיה הזאת יותר נמוכה – מה שאומר שאנחנו למעשה לוקחים פחות סיכון לעומת האסטרטגיה הקודמת.

אשמח אם תשאירו תגובות לרשומה הזאת עם רעיונות ושאלות שיש לכם לרשומה הבאה שאכתוב.

מודעות פרסומת
  1. toto
    דצמבר 24, 2011 בשעה 7:57 pm

    נראה לי שטעית בהוראות האסטרטגיה. אם הסטית תקן כרגע גבוהה מהממוצע של 3 חודשים לאחור כלומר הפרמיות גבוהות אתה תרצה לכתוב את האופציות (אתה כתבת ההפך או שלא הבנתי אותך).
    איך אתה בוחר את נקודת הזמן לכניסה ? אתה רושם תחילת החודש, הכוונה ביום שאחרי הפקיעה, ב-1 לחודש הקלנדרי? ואם כן אז למה דווקא בתאריך הזה?
    איך בדיוק אני בודק את הממוצעים האלה? יש לך איזה אקסל מוכן לבדיקה פשוטה לזה? (אמרת בעצמך שאנחנו עצלנים…)

  2. דצמבר 25, 2011 בשעה 6:08 am

    היי טוטו,

    אם האופציות יקרות, אמרתי לכתוב אופציות. בגדול כתבתי פה משהו דיי פשוט בו נכנסים כל תחילת חודש קלנדרי (אני ארחיב על הנושא עוד בהמשך כי יש ספרות מאוד גדולה על למה הם בכלל יקרות). למה בתאריך הזה ולא בתאריך אחר? אין סיבה אמיתית מלבד העובדה כי בבלוג אני מנסה להציע לאנשים רעיונות לחשוב עליהם ולנסות בעצמם, ולא לתת ממש שיטות מסחר. אין לי כוונה למכור פה משהו או לנסות להפוך לאיזה גורו.

    אני עשיתי את הבדיקה על נתונים מספר העסקאות של הבורסה – מאגר של 20 ג'יגה, ככה שהבדיקה עצמה לא פשוטה. אתה במקרה סטודנט או שאתה מכיר סטודנט? אם כן, גם אתה יכול לקבל גישה למאגר הזה כי בדרך כלל לאוניברסיטאות יש גישה למאגרים הללו.

  1. דצמבר 6, 2011 בשעה 5:43 am

כתיבת תגובה

הזינו את פרטיכם בטופס, או לחצו על אחד מהאייקונים כדי להשתמש בחשבון קיים:

הלוגו של WordPress.com

אתה מגיב באמצעות חשבון WordPress.com שלך. לצאת מהמערכת / לשנות )

תמונת Twitter

אתה מגיב באמצעות חשבון Twitter שלך. לצאת מהמערכת / לשנות )

תמונת Facebook

אתה מגיב באמצעות חשבון Facebook שלך. לצאת מהמערכת / לשנות )

תמונת גוגל פלוס

אתה מגיב באמצעות חשבון Google+ שלך. לצאת מהמערכת / לשנות )

מתחבר ל-%s

%d בלוגרים אהבו את זה: